Рыночные отношения между поставщиком и покупателем всегда зависят от материальной базы. В основном, отгрузка продукции и оказание услуг осуществляются по предоплате, полной или частичной. Если закупщик в состоянии оплатить заявку в полном объеме, то проблем с отгрузкой не происходит. Некоторые предприниматели работают только на средствах, полученных от реализации, и предпочитают вариант отсрочки платежа на конкретный период. Поставщик, не уверенный в добросовестности заказчика, может отказаться работать по такой схеме. Для исключения рисков деловые люди обращаются за поддержкой к третьей стороне – факторинговой компании (фактору). Одной из услуг такой организации является факторинг без регресса. Как работает схема и часто ли используется на практике, подробнее в статье.

Суть сделки

Безрегрессный факторинг – это разновидность финансовой помощи, которую предоставляет фактор обратившемуся с заявлением клиенту. В роли клиента выступает поставщик товаров или услуг, если намечается сделка с покупателем на условиях отсрочки платежа.

Оформляется заявка на определенную сумму. Покупатель хочет рассчитаться по отгрузке не сразу, а через месяц. Чтобы продавцу не терять денег в товарообороте, он обращается в кредитную организацию, которая становится посредником в сделке. Фактор выплачивает клиенту до 90% суммы долга покупателя и принимает право получения дебиторской задолженности. Схема сделки выглядит так .

Нюансом сделки является тот факт, что кредитная организация при безрегрессном факторинге риски берет на себя. Клиент остается при деньгах даже при условии неспособности дебитора рассчитаться по долгам.

Потери поставщика минимальны – это 10-15% от сделки + комиссионные третьему лицу. Возвращать деньги факторинговой компании не придется, как в случае .

Этапы соглашения сторон

Для предоставления услуги факторинга без регресса клиенту необходимо подать заявку о предстоящей сделке на условиях отсрочки платежа. Обязательно предоставляются сведения о заказчике и предварительная сумма отгрузки.

1. Кредитор проводит проверку платежеспособности будущего дебитора, чтобы исключить факт мошенничества. Финансовые риски ложатся на плечи третьего лица. Период ожидания ответа зависит от быстроты получения полной информации о покупателе. Если договор на предоставление факторинга без регресса заключается с участниками не в первый раз, процедура заканчивается быстро.
2. После одобрения платежеспособности дебитора, поставщик оформляет документы на отгрузку: накладные на товар или услугу, счета-фактуры, договор поставки с указанием срока отсрочки платежа.
3. Если товар был оплачен частично, взнос указывается в договоре. Факторинговое финансирование будет сделано из расчета задолженности.
4. После отгрузки и подписания бланков продавец направляется к третьему лицу со всеми документами по сделке. Заключается договор (образец), по которому право передается кредитору.
5. Клиент получает финансирование. Обычно сумма не превышает 90 процентов от долга заказчика. Остаток возвращается после того, как должник вносит всю сумму на счет кредитной организации.

При положительном исходе событий денежные средства за вычетом комиссии за услугу финансирования поступают на счет продавца. На этом сделка закрыта.

Другая сторона сделки

Иногда идеальная схема проверки дает сбой – дебитор не погашает отсрочку в положенный срок. При регрессивной системе возместить убытки кредитору обязан клиент. Но в данном случае процедурой возврата долга занимается фактор, потому что по договору клиент застрахован от подобных рисков.

Кредитная организация посылает уведомление должнику, чтобы задолженность была погашена. При этом у потерпевшей стороны есть право получить проценты, потому что должнику был предоставлен кредит и деньги должны работать.

Потери клиента, получившего финансирование отгрузки в рассрочку, составляют 10 или 15%, которые посредник сделки недоплатит, если дебитор потерял платежеспособность.

Преимущества и недостатки услуги финансирования

Финансирование без регресса пользуется меньшим спросом у предпринимателей, чем регрессный вариант. Это обусловлено высоким комиссионным взносом со стороны обратившегося предпринимателя и потерей 10-15% в случае нарушения договоренностей. Это является недостатком, но не настолько существенным, как потеря всех денег и судебные разбирательства с должником.

Преимущества безрегрессного финансирования в следующем:

• Проверка платежеспособности клиента фактором.
• Исключение рисков потери больших средств.
• Отслеживанием условий договора занимается третья сторона, что упрощает работу самого поставщика.
• Возможность расширить клиентскую базу и наращивать обороты предприятия.

Несмотря на то что плюсов у финансирования без права регресса больше, чем минусов, количество заявок в кредитную организацию по такой схеме меньше. Предприниматели надеются на порядочность партнеров.

Подведем итоги

В условиях экономической обстановки в стране услуга факторинга без возврата средств клиентом в случае проблем с дебитором актуальна для деловых людей. Хоть дисконт за сделку высокий, он оправдан рисками, от которых защищен клиент. Лучше получить 90 процентов, чем остаться ни с чем и погрязнуть в судебных исках по возврату долгов.

Для человека, который впервые услышал слово "факторинг", оно покажется чем-то очень сложным и пугающим. Однако суть его достаточно проста, и в современном бизнесе он помогает решить очень много задач.

Нестандартное банковское финансирование

Хоть факторинг и не является классическим видом кредитования, однако он представляет собой одну из форм финансирования.

Разобраться в том, что такое факторинг, его видах и схемах реализации, достаточно несложно, нужно просто понять его суть.

Существует несколько определений, которые в полной мере раскрывают смысл факторинговых операций:

По смыслу различают как факторинг с регрессом (определение разновидности и ее суть изложены дальше по тексту), так и финансирование, не предусматривающее право обратного выкупа задолженности со стороны покупателя.

Воспользоваться этим видом кредитования предлагают как банковские учреждения, так и специализированные факторинговые компании.

Потенциальные клиенты

Факторинговое финансирование потенциально может заинтересовать компании, продающие товар либо выполняющие услуги на условиях отсрочки платежа со своими контрагентами. Это позволит им избежать кассовых разрывов в деятельности и наращивать объемы производства.

Безусловно, идеальным решением факторинг будет для тех организаций, которые ставят перед собой цели расширения рынка сбыта, а зависимость от предоплаты как формы расчетов не позволяет это сделать.

Схема факторингового кредитования

Этапы финансирования следующие:

Выбор факторингового агента

На что стоит обратить внимание при выборе компании, которая будет поставщиком факторинговых услуг?

Первоочередно это стоимость. Факторинг, как и любой вид кредитования, - услуга платная. Его цена выше классического банковского финансирования по причине отсутствия обеспечения в виде "твердого" залога и, соответственно, более высоких рисков банка. Однако если найти банк, который предлагает факторинг в рамках сотрудничества со своими клиентами, то это обойдется дешевле, чем со сторонними организациями.

Размер авансового платежа, подразумевающий под собой ту денежную сумму, которая будет перечислена продавцу по факту представления в банк отгрузочных документов, его величина у каждого финансового учреждения своя. Разбег его может быть от 50% до 90%.

В договоре факторинга стоит обратить внимание на наличие права обратного выкупа, который предусматривает возможность погасить покупателем ранее выданный банком авансовый взнос. Это дает возможность сэкономить на оплате в будущем процентов. И хорошо, если такое право в договоре предусмотрено как добровольное желание. Бывает, что этот пункт в договоре оговорен в разделе "Обязательства".

Разновидности факторинга и их отличие

Самым волнующим вопросом для тех, кто принял решение использовать такую форму финансирования, является: "А что будет, если покупатель не рассчитается со мной своевременно или откажется заплатить вообще?" Как уже отмечалось, существует такой вид факторинга, как факторинг с регрессом. Он подразумевает наличие права у банка требовать у продавца оплату ранее выплаченного финансирования, если в оговоренный срок она не поступила от покупателя.

Разницей факторинга без регресса и финансирования с правом регресса является отсутствие у специализированного учреждения возможности взыскания суммы долга у поставщика, если заказчик нарушил сроки оплаты по контракту. В таком случае покрывать эту задолженность в своем учете банк будет за счет своих доходов или резервов.

Если говорить просто о факторинге с регрессом и без, то наличие этой возможности означает наличие у финансового учреждения права обратного требования относительно возмещения ранее выплаченной продавцу суммы. Стоит отметить, что в первом случае стоимость этой банковской услуги будет ниже, чем во втором.

Плюсы и минусы факторинга с регрессом и без для сторон по договору

Для банка тоже имеет значение, какую услугу продавать клиенту. Разница факторинга с регрессом и без него для финансового учреждения заключается в том, на чьи плечи ложится риск непогашения задолженности со стороны дебитора. И в случае отсутствия права взыскания денег с покупателя фактор очень тщательно подходит к выбору клиента.

Для поставщика вариант, не предусматривающий возможности обратного требования, является очень выгодным. Однако и для него разница факторинга с регрессом и без может быть ощутима в более высокой цене финансовой операции и минимальной сумме первого транша. Банк перестраховывает себя и закладывает частичное покрытие возможных убытков за счет повышенной процентной ставки при невыплате задолженности заказчиком. Особенности факторинга с регрессом и без регресса в том, что в первом случае предполагается более значимая сумма авансового платежа, которая для продавца может составлять до 90% от общей задолженности. И такая разновидность финансирования пользуется большей популярностью на финансовом рынке.

Еще одна разница факторинга с регрессом и без регресса состоит в том, что в первом варианте вместе с перечисленными авансом денежными средствами продавец дополнительно получает услугу от финансового учреждения в виде информационного сопровождения и учета дебиторской задолженности. В варианте, когда право обратного выкупа у банка отсутствует, долг полностью передается фактору, и возможность быть осведомленным отсутствует.

Преимущества факторинга для бизнеса

Такой вид финансирования имеет немало преимуществ по сравнению с классическим кредитованием:

• Отсутствие дополнительных расходов на оформление обеспечения залога.
• Минимальный пакет документов для рассмотрения вопроса установления лимита.
• Возможность расширения рынков сбыта для продавца и перечня поставщиков для покупателей.
• Дополнительная проверка репутации дебитора со стороны банка.
• Возможность выхода на европейские рынки.

Для бизнеса

Факторинг без права регресса

Требования

• Юридическое лицо имеет форму ООО или ИП.
• Бизнес зарегистрирован не менее полугода назад и фактически ведётся не менее этого срока.
• Ни в одном банке нет фактов отрицательной кредитной истории.
• В зависимости от финансового состояния может потребоваться поручительство физических лиц – собственников бизнеса.
• Нет ограничений по количеству дебиторов.

Подробнее о безрегрессном факторинге

Факторинг без права регресса — вид факторинга, при котором специализированная компания или банк финансирует сделку купли-продажи с отсрочкой платежа, при этом риск неуплаты покупателем задолженности несёт фактор. Факторинг без регресса имеет более высокую стоимость, чем регрессивный факторинг. Прежде чем финансировать сделку, факторинговая компания проводит всесторонний анализ платёжеспособности дебитора.

Схема взаимодействия участников

Сделка факторинга без регресса состоит из следующих этапов:

1. Поставщик отгружает товар или оказывает услугу покупателю с отсрочкой платежа.
2. Оформляется договор уступки права денежного требования. Уведомление в обязательном порядке подписывается покупателем, подтверждающим согласие переводить оплату на расчётный счёт фактора.
3. Фактор переводит поставщику до 100% от суммы сделки, за вычетом дисконта.
4. Покупатель оплачивает фактору 100% задолженности.

Преимущества безрегрессного факторинга

Факторинг без права регресса даёт возможность осуществлять поставки с отсрочкой платежа надёжно и безопасно. Хотя этот вид услуг не самый распространённый на отечественном рынке из-за относительно высоких тарифов, все-таки безрегрессный факторинг привлекателен для бизнеса по ряду причин:

• Фактор снимает с клиента кредитный и ликвидный риски. В случае если покупатель не выполняет обязательства частично или полностью, задерживает оплату, фактор берет на себя связанные с этим риски по возврату средств, в т. ч. судебные разбирательства. Клиент защищён от финансовых потерь.
• Оборотные средства организации пополняются, снижается их дефицит, кассовые разрывы сокращаются до минимума, растут объёмы продаж и расширяется их география.
• Поставщик получает актуальную информацию о реальной платёжеспособности покупателя, основанную на тщательном анализе его кредитоспособности.
• Безрегрессный факторинг предоставляет возможность организации сократить административные расходы, связанные с управлением дебиторской задолженностью.

Кредит без права регресса - англ. Nonrecourse Loan , является типом кредита, структурированного на способности кредитора возместить его в случае дефолта заемщика. Кредит без права регресса дает возможность кредитору использовать для погашения кредита в случае дефолта заемщика только те активы, которые были оговорены в договоре. Как правило, это означает, что кредитор может возместить свои потери, только продав имущество заемщика, которое выступает в качестве залога (зачастую это имущество, на приобретение которого и выдавался кредит), и не может предъявить каких-либо других претензий имущественного или финансового характера. Такой кредит может защитить другие активы заемщика, если он столкнется с финансовыми затруднениями при его погашении.

В большинстве случаев кредит без права регресса является ипотекой, а возможность его получения зависит от законодательства конкретной страны. Например, в США, некоторые штаты законодательно гарантируют заемщикам возможность отказаться от ипотеки, если ее сумма превысит стоимость имущества. Единственной возможностью регресса для кредитора в этом случае является продажа имущества, выступающего в качестве обеспечения по кредиту. Если в результате продажи кредитор не сможет полностью возместить свои потери, он уже не может предъявить иск заемщику с требованием дополнительного возмещения.

Следует отметить, что не во всех странах законодательство разрешает выдавать кредиты без права регресса. В таких странах всегда существует вероятность того, что заемщик потеряет свои личные активы, если допустит дефолт по кредиту с правом регресса. Поэтому при принятии решения об ипотеке желательно получить консультацию ипотечного брокера или финансового консультанта, если это возможно.

Кредита без права регресса обладает множеством преимуществ. Главное заключается в том, что заемщик в случае дефолта рискует потерять только то имущество, которое выступает в качестве обеспечения по кредиту. Однако для заключения такого договора банк может выдвигать достаточно жесткие условия и высокие требования к заемщику. Например, они могут заключаться в том, что заемщик будет обязан иметь определенную сумму на сберегательном счете или осуществить более высокий первоначальный взнос, по сравнению с аналогичным кредитом с правом регресса. Так происходит потому, что кредиторы хотят защитить свои активы, удостоверяясь, что они смогут полностью возместить свои потери, если заемщик допустит дефолт по своим обязательствам. Другими словами, они хотят получить определенную гарантию, что сумма, которая будет получена в результате реализации имущества, полностью компенсирует понесенные потери.

Наиболее ярким примером того, что может произойти с ипотечными кредитами без права регресса в случае резкого снижения стоимости недвижимости, является ипотечный кризис в США 2008 года. Большое количество заемщиков по разным причинам допустило дефолт по своим обязательствам, что привело к огромным проблемам для ипотечных банков и банковской системы США в целом. В результате этого банковская система получила убытков на сотни миллиардов долларов. Чтобы снизить риски в будущем, кредиторы значительно ужесточили требования к заемщикам, которые хотят получить кредита без права регресса.

Заявку на факторинговое финансирование, Вы можете оставить на сайте: http://absfactoring.ru .

Договор факторинга без регресса - договор между поставщиком (продавцом) и факторинговой компанией (банком), в рамках которого поставщик обязуется уступать факторинговой компании денежные требования к его покупателям, а факторинговая компания обязуется выкупать эти денежные требования выплачивая финансирование в размере % (как правило, 90) от номинала поставки.

Отличительной особенностью факторинга без регресса от регрессного факторинга является отсутствие у поставщика риска неоплаты поставки покупателем. Т.е. факторинговая компания самостоятельно взыскивает долг с покупателя в том случае, если он не оплатил полученную от поставщика продукцию в оговоренные сроки.

В договоре факторинга без регресса отсутствует право факторинговой компании требовать от поставщика регресса по ранее выплаченному финансированию по поставке.

Безрегрессный факторинг - комплексный инструмент, позволяющий поставщику решить не только вопрос финансирования отстрочки платежа, но и повысить платежную дисциплину покупателей и существенно снизить риски неплатежей от покупателей, где бы они не находились. При этом, как и в других видах факторинга, требуется уведомление покупателя об использовании поставщиком факторинговой схемы взаиморассчетов.

Также немаловажным аспектом является то, что уступка дебиторской задолженность в рамках договора безрегрессного факторинга дает балансовый эффект, т.е. поставщик со своего баланса списывает дебиторскую задолженность на баланс факторинговой компании, что повышает его инвестиционную привлекательность. Кредиторы, в том числе банки, анализируя балансы с большим объемом дебиторки справедливо считают, что компания может иметь существенный объем просроченных коммерческих кредитов, возврат которых может не произойти. Соответственно и риск по такому клиенту не понятен. Как следствие, банки часто отказывают в кредитах компаниям с большим объемом дебиторки.

Стороны по договору безрегрессного факторинга

Клиент - компания, поставляющая товар / продукцию, либо оказывающая услуги, либо выполняющая работы на условиях отсрочки платежа.

Фактор - банк или специализированная факторинговая компания, которая финансирует поставки с отсрочкой платежа, которые клиент уступает Фактору.

Покупатель - компания, закупающая у поставщика товар продукцию, либо заказывающая услуги, работы по договору с отсрочкой платежа. Покупатель не является стороной по договору, но участвует во взаимоотношениях сторон.

Движение денежных средств

1. Поставщик отгружает продукцию покупателю.

2. Факторинговая компания финансирует поставщика (~90% от размера поставки) и получает взамет права требования к покупателю.

3. После срока отсрочки, покупатель оплачивает 100% купленной у поставщика продукции на счет факторинговой компании.

4. Факторинговая компания осуществляет взаиморассчеты с поставщиком, возващая оставшиеся 10% за минусом собственной комиссии.

Важно! Платеж покупателя на счет поставщика, а не факторинговой компании считается некорректным и покупатель обязан повторно оплатить продукцию на счет факторинговой компании. При этом покупатель должен быть письменно уведомлен о применении поставщиком факторинговой схемы взаморассчетов.

Стоимость факторинга без регресса

Стоимость сильно зависит от размера и финансового состояния покупателей и размера самой факторинговой компании.

Платежеспособность покупателя - ключевой и единственный элемент возврата выплаченного финансирования, в отличие от факторинга с регрессом. Поэтому, если платежеспособность вызывает сомнения, факторинговая компания либо откажется работать по этому продукту, либо стоимость будет очень высокой.

Разброс ставок приблизительно следующий: 15-18% годовых для крупного бизнеса, 18-23% - для среднего, 24-40% - для малого бизнеса.